疫情之下，消费金融机构利好还是利空? 马上消费金融赵国庆：下半年会复苏

文 | 晨曦

春节期间，疫情爆发，部分金融机构逾期率上涨，逃废债，恶意骗贷的现象及手段更是层出不穷。

疫情的出现，对金融机构到底产生了什么样的影响，利好还是利空，影响有多大？2020年2月3日，马上消费金融创始人兼CEO赵国庆对此表述了观点。

线下实体受影响 消费金融机构交易额或从线下向线上迁徙

“疫情对行业影响是短期的，是阶段性的，中国消费金融行业长期利好不会因为疫情而改变。” 赵国庆称。

短期而言，线下实体消费，包括餐饮、旅行，食品零售等都会受到影响。消费金融从场景出发，如果居民没有消费动力，线下部分消费金融的交易额也会出现下降。由此，消费金融的交易额可能会线下从向线上迁徙。

为什么是从线下向线上迁徙？赵国庆称目前很多线上平台都推出了“无接触配送”。这对于在家工作，在家消费的用户可能是比较好的选择。不过，需要注意的是，由于疫情期间，用户的收入和预期变化，导致消费疲弱，所以整体来看，线上交易额是否增长，还很难说。

此外，目前很多线下服务类企业短期也面临挑战，这其中包括美容院、也包括教育等等；实物类大量中小企业、服务业、以及实体零售业等亦是受到冲击，这势必导致一部分雇员，部分用户的收入和偿债能力出现变化，因此，疫情可能在短期对消费金融行业造成一定压力。

但是长期来看，一方面，国内一定会把疫情控制得比较好，中国的经济基本面，消费对经济的拉动作用不会改变；另一方面，用户改善生活质量，提升消费品质的需求也没有改变，因此，赵国庆认为疫情对消费金融行业的影响，在今年下半年就会得到很好的修复。

疫情之下，部分用户逃废债，推高行业不良率

交易额之外，贷后管理是疫情之下受影响较大的第二个环节。

赵国庆称在消费金融领域，贷后管理属于劳动密集型的工作。当下，贷后管理工作人员从全国各地赶回职场，但各地受疫情影响出现的交通管制、隔离等，会给催收行业带来相当大的负面影响。由于贷后是零售金融贷后管理的核心部分，贷后受到影响，就意味着贷前、贷中都会受到影响，因此金融机构在疫情面前遇到的挑战还是比较大的。

风险短期大幅上涨是疫情对于金融机构的第三个影响。疫情笼罩之下，用户还款意愿出现一定变化。同时，用户收入、负债和预期等因素，也会对偿债能力造成影响，部分的用户会借此机会逃废债，这些因素会推高整个行业不良率。

从风控角度来看，消费金融行业也可能受到影响。不良率攀升，必然导致金融机构有更为严格的审批及准入，结果是机构对客群上移，这可能会倒逼整个金融行业风险承担能力更强。

不过，赵国庆认为这些都是短期的影响，长期来看，经过近年来的金融去杠杆，调结构，供给侧改革，到泛监管，强监管之后，行业向好发展，宏观上基本面上是好的，剩下则主要看看金融机构有没有能力给用户提供进一步服务。

长期利好情况下，赵国庆称拥有闭环能力的金融机构可能会在逆境中得到更为快速的修复，但是没有闭环能力的公司，可能会在这个过程当中需要更长的时间。

短期是利空，长期是利好，消金行业下半年会得到复苏

用户量层面，整体来看短期是利空，长期来看只要疫情控制住，基本面没有变化，还是利好。

利好因素有几个，一是信心，国家一定能控制住疫情；其次，从微观上来说，消费金融的客群都是年轻客群，他们对消费升级，对自己高品质生活的向往，这些都会支撑消费金融行业；再次是监管，抗疫结束以后，宏观上要发展经济，内需是非常重要的环境，监管环境对于消费金融行业有可能会有一定支撑作用；最后，下一步国家打组合拳时，融资环境会有改善；再往下是国家减税费让利等环节，微观上也会有一些利好。

值得一提的是，疫情之后，在泛监管方面，不仅仅是消费金融的垂直监管部门，包括公安，包括社会方方面面对金融机构贷后管理能力的认可，对金融机构的业务连续性的认同等可能都会有全新的认识这，也会有利于消费金融行业的发展，加之国家对数据源的清理和整顿继续提高及重视，对于信用方面有一定正面引导作用。综上种种因素，赵国庆认为消费金融行业在今年下半年会到很好的复苏。