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有机构给实习生开11w月薪

投中网   |   张俊雯
2023-01-04 10:47:18

一毕业就拿283万元,30岁以前就退休。

2022年,全球经济下行,华尔街顶级投行、PE等金融巨头时不时传来裁员降薪的消息:

高盛计划裁员4000人,摩根士丹利传全球裁员1600人,瑞信计划削减25亿美元成本,从Q4开始裁员2700人,目标2025年削减9000个职位……

正当华尔街“哀鸿遍野”之时,一家名不见经传的小机构“逆势”给实习生开出了1.6万美元的月薪,折合人民币11万元,一时间吸睛无数。这家神秘而低调的机构,正是总部坐落于纽约曼哈顿维西街250号,俯瞰哈德逊河和自由女神像的Jane Street。

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(图源Bloomberg统计华尔街金融机构实习生薪资排名)

这一薪资水平直接“卷哭”高盛、摩根士丹利,更有国内网友直呼“实习生月薪已经完胜了我的年薪。”

不过,Jane Street作为一家量化交易机构,投资风格却不像它给出的工资那般高调,反而是低调到“谨小慎微”。外界对它的宣传甚少,上一次被广泛关注到,还是因为FTX崩盘后,其创始人Sam Bankman-Frie(SBF)曾在Jane Street供职过。

这也让人不禁好奇,Jane Street到底是如何做到,在华尔街金融巨头们都快支撑不住时,依旧如此豪气?

为此,我深扒了一下。

疫情期间利润暴涨1000%

Jane Street 是世界上最大的做市商之一。2020年累计证券交易额超过17万亿美元,是华尔街神秘而低调的行业“巨无霸”。

Jane Street距今已经成立23年,最早由三名SIG(全球知名量化交易机构)交易员Tim Reynolds、Rob Granieri、Michael Jenkins以及一名前IBM开发人员Marc Gerstein共同创立

目前,Jane Street在全球范围拥有5处办公室,分别为纽约、香港、伦敦、新加坡、阿姆斯特丹,共有超过2000名员工。但这一体量跟动辄大几万人的华尔街投行相比,只能算是一家“小机构”。

Jane Street主要从事ETF、股票、债券、期权和加密货币相关的量化交易。其中,ETF的做市和高频交易套利是Jane Street的强项。

2020年, Jane Street在新冠疫情还未出现全球化扩散趋势之时,提前预见到灾难性后果,提前对冲布局,直接帮公司交出一份业绩暴涨50%的财报。据英国《金融时报》称,Jane Street 的交易资本约为150亿美元,仅2020年上半年,它就实现了84亿美元的收入,63亿美元的利润,比2019年同期增长超过1000%。

这一成绩几乎是对冲基金Citadel Securities收益的2倍。要知道Citadel可是全球TOP 5知名对冲基金,管理的基金规模高达529.7亿美元,公司估值高达1400亿人民币,妥妥一只超级独角兽。

而Jane Street获得如此亮眼成绩的关键在于两点:自有资金+核心大脑。

首先,Jane Street是一家Prop Trading Firm(自营交易公司)。

所谓Prop trading Firm,本质上跟量化交易机构、做市商无异,都是快速通过编程算法,进行套利交易。区别在于,其他做市商赚的是帮客交易的手续费,而Jane Street 是拿着合伙人自己的钱亲自下场交易,盈亏自负,赚的是套利的钱。正是这一业务特点,让Jane Street对风险极度厌恶。除了常规对冲头寸之外,Jane Street每年还会在看跌期权上花费5000万至7500万美元,只为防止极低概率市场暴跌的发生。一旦市场发生动荡,这些期权将保证Jane Street稳赚不赔。

Jane Street的“谨小慎微”,让它在新冠疫情期间的市场动荡中赚到盆满钵满。就连大摩前总管也直言Jane Street的交易员“古怪而精准”。

另外,Jane Street能精准获利,离不开它的“核心大脑”—— 基于函数式编程语言OCaml自主设计了一款独立运行的算法软件。

不过,Jane Street很少公开透露这款“秘密武器”,外部信息也并不多。就已有资料来看,这一软件包括了Jane Street日常用到的很多交易模型,从系统自动化到交易系统,从监控工具到研究代码,几乎覆盖了所能做的一切工作内容。目前,Jane Street的源代码有2500万行,相当于是大型强子对撞机使用量的一半。

“朋友以为我是FBI,其实我只是在网吧做网管”

作为Jane  Street的赚钱密钥,公司对系统和数据保护也达到了近乎苛刻的程度。有Jane Street员工戏言,“我朋友以为我在做FBI,其实我只是在一个类似于网吧的地方做网管。”

Jane Street整个交易大厅360度无死角7/24红外录像监控,电话录音,所有电脑都插在UPS(不间断电源)上,保证网络通讯备份,电脑桌面都是防火材质。

像其他投行券商可以让员工带自己的家人去参观公司,这在Jane Street绝对不允许。家属也只能在前台区域等着,哪怕是当妈妈的trader抱着1岁的孩子来上班,也要放孩子放在母婴室,不能抱着坐在电脑前。

可以说,除了Jane Street员工以外,没人知道公司内部办公环境长什么样。这也加深了Jane Street在华尔街的神秘感。

如此强大的技术属性,也让复合背景成为Jane Street员工的标配,在拥有交易员DNA的同时,还要兼具强大的算法编程能力。

所以,Jane Street在招聘员工时,有着极高的门槛。

首先,学历背景是硬性条件,非目标名校不要。Jane Street更偏爱麻省理工、哈佛、普林斯顿、宾夕法尼亚、芝加哥大学这类理工科强校。如果再是本科理工类+硕士金融学的复合背景,就最好不过了。耶鲁大学虽然也在目标校名单上,但最近几年基本没招收过。据说,耶鲁大学和美国西海岸很多名校都在对冲基金鄙视链最低端。

过了学历关之后,Jane Street的入职面试也堪称是硅谷和华尔街都无法企及的难度。面试题里有大量烧脑的脑筋急转弯,如果没有强大的数学和计算机背景,几乎是无缘Jane Street。

曾有候选人同时参加完Google和Jane Street面试后说道:“虽然Google的面试难度是所有科技公司里最高的,通过率只有0.2%,但当你被Jane Street面试题虐到心力交瘁时,会发现Google的面试简单到让你惊讶。”

除了要对数字高度敏感,出色的抗压能力和过人的应急反应力也是Jane Street 筛人的关键。Jane Street在面试中还会埋很多“陷阱”,比如故意出一些根本没有解的题目,来测试面试者的反应。

因为在量化交易实际操作中,交易员会面临各种突发事件。Jane Street也不例外。

“你在交易大厅经常会听到某个方位突然传出来嚎啕大哭的声音。”Jane Street员工透露,最令人窒息的是,每个交易员面前的电脑屏幕上会实时显示PNL (Profit and Loss,损益)。一旦出现失误,哪怕是一个非常小的bug,都会带来分分钟几个亿的损失。这对于“极度厌恶风险”的Jane Street是绝对不能接受的,毕竟Jane Street用来交易的资金都是合伙人自己的钱。

一毕业就拿283万元,30岁以前就退休

如此严苛高压的工作状态,一般人可能承受不来。

但对于通过了层层筛选、最终有幸留在Jane Street的员工来讲,一旦进入很少有人离开。所以,Jane Street人员十分稳定,少有招人需求,原因也是不言自明。

首先,Jane Street薪资福利几乎封顶华尔街天花板。不光实习生钱给得多,正式员工同样不少。据说,去年Jane Street给应届生开到的offer是20万美元底薪,这就已经普遍跑赢了华尔街九大投行的入门薪资。

如果再加上 10万美元 的Sign-on Bonus(签约奖金),以及10万-15万美元的绩效奖金,根据业内人士推算,算上各种Bonus之后,Jane Street应届生年薪会超过42.5万美元,折合人民币约283万元。

不少Jane Streeter都是FIRE运动(Financial Independence, Retire Early,财富自由,早点退休)的拥护者。有Jane Street交易员曾表示:“作为一名交易员,如果你做得很出色,30岁以前就可以退休。”

另外,Jane Street 用的编程语言和多数交易公司不太一样,Jane Streeter不会轻易辞职或跳槽,通常是在公司内轮换,以保持新鲜感。

正因Jane Streeter极少在华尔街“流通”,Jane Street总被人称为是华尔街最神秘的交易公司。

的确,Jane Street并不是华尔街典型文化代表,倒像是一家乱入华尔街的 “硅谷”公司,管理风格像一个无政府主义公社,由30-40名高管非正式地领导着。

办公室氛围自由,交易员着装随意,T恤短裤人字拖,无须投行的西装革履。

据Jane Street员工描述,“交易员们和菜市场摆摊的大爷大妈没什么区别,一人一个摊位,平均每个摊位6-8个屏幕,高强度的辐射导致很多同事都变成了秃顶,公司为了降低辐射摆放了不少绿色植物,然并卵。”

交易员本身也是一群爱玩爱闹的人。工作中被投诉太吵是常有的事。“我经常会收到邮件: ‘谈话可以,能别喊吗’”Jane Street交易员笑道,日常工作环境充斥着各种打电话的吵吵闹闹,再正常不过了。

Jane Street交易员也几乎不加班。虽然他们的工作压强很大,但大多能按时完成工作。所以,他们也有大把时间用于娱乐消遣。

即便是在业余时间,Jane Streeter也能把“聪明+有趣”发挥到了极致。不同于华尔街投行爱玩德扑,Jane Street交易员则钟情于他们自己发明了一款纸牌游戏Figgie,模拟公开喊价商品交易。这有点像“交易员版德扑”,需要玩家拥有极强的概率论和数理统计的知识基础。

“我们的有趣程度完全不输投行的吹水能力。” 一位Jane Street交易员自信说道。(文/张俊雯,来源/投中网)

网站编辑: 郭靖
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