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2016年前11个月，中国VC/PE市场基金募资氛围整体有渐暖的态势，特别是从开始募集和募集完成的基金规模角度来看，都达到了近几年的新高，开始募集的基金数目也是达到了近几年来的峰值，这从另一方面也阐述出LP的出资意愿相对比较强烈。根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月共披露1280支基金开始募集或成立，总目标募集规模达到3970.84亿美元，目标募集规模达到了近几年来的峰值；2016年1-11月共披露出1152支基金募集完成，披露的募集完成基金的金额规模为1599.88亿美元。从开始募集和募集完成的基金类型和币种来看，从前11月的开始募集和募集完成的的基金数据来看，依旧呈现出Growth基金为主要募集类型和人民币基金币种为主导的格局。
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内市场共披露创业投资（VC）案例2976起，投资金额达397.05亿美元，相比2015年的投资业绩，投资数量和投资金额规模都有相对幅度下降，从投资行业来看，依旧是互联网、IT和电信及增值行业是投资者热衷投资的行业，紧随其后的是文化传媒等行业。投资地域的分布，北京、上海、广东和浙江依旧是最活跃的投资地点。
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内共披露私募股权投资（PE）案例1361起，投资总额为493.64亿美元，相比2015年的PE市场投资业绩--投资案例数目和金额规模也都是有所下降的，但从近几年的投资表现来看，PE市场的投资势头也是有所上升的。从投资行业分布来看，制造业和IT行业最为活跃，紧随其后的是医疗健康和能源及矿业等行业。
2016年1-11月基金目标募集和完成募集规模创新高
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月共披露1280支基金开始募集或成立，总目标募集规模达到3970.84亿美元，目标募集规模达到了近几年来的峰值；2016年1-11月共披露出1152支基金募集完成，披露的募集完成基金的金额规模为1599.88亿美元。从开始募集和募集完成的基金类型和币种来看，从前11月的开始募集和募集完成的的基金数据来看，依旧呈现出Growth基金为主要募集类型和人民币基金币种为主导的格局。
图1 2011-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金数量
图2 2011-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金规模
11月基金募资市场回落
根据CVSource投中数据终端统计，2016年11月中国VC/PE投资市场披露42支基金成立并开始募集，目标募集规模为219.09亿美元；在募资的完成方面，本月共有43支基金募集完成，募集完成的规模约为58.35亿美元。基金的目标募集和募集完成的基金数目，无论是同比还是环比的数据都有一定程度的下降的。
图3 2015年11月-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金数量
图4 2015年11月-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金规模
Growth基金成主流 人民币基金占主导
根据CVSource投中数据终端统计，从2016年前11个月的1280支开始募集基金和1153支募集完成的基金来看，无论是从募集数量还是募集规模来看，Growth类型基金成主流募集基金，从募资的基金币种来看，依然呈现出以人民币基金为主导的模式。
红点中国一期基金成立于2016年10月15日，基金规模1.8亿美元，由红点中国管理，主要投资于TMT领域早期项目，聚焦消费技术及企业IT服务。弘毅投资八期基金成立于2015年9月22日，目标规模20亿美元，由弘毅投资负责管理，2016年4月21日，基金已完成募集27亿美元人民币-美元双币基金。鼎晖夹层基金四期目标规模20亿元，截止2016年8月25日，募集总规模35亿元，一般合伙人既包括中国人保、工银安盛等大中型保险机构，也包括高校捐赠基金以及国有背景的资金，其中，保险机构共有10家，占比超过一半。
表1 2016年1-11月份开始募集基金募资类型分布
表2 2016年1-11月份开始募集基金募资类型及币种分布
表3 2016年1-11月份募集完成基金募资类型分布
表4 2016年1-11月份募集完成基金募资类型及币种分布
2016年1-11月中国创投市场（VC）业绩回落
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内创投市场共披露2976起案例，投资金额规模为397.05亿美元，相比2015年的全年VC市场的投资数据，投资数目和投资金额规模都有所回落，进入了2012年VC市场投资遇冷，2013年的投资业绩达到谷底，伴随着2014和2015年国内的创投市场开始逐步回暖，2015年创投的投资业绩达到峰值，总体来看近几年的创投市场投资状态是渐升的趋势。
图5 2011-2016年11月中国创投市场投资规模
从月度统计数据来看，根据CVSource投中数据终端显示，2016年11月国内VC市场共披露出148起投资案例，投资金额为22.08亿美元，无论是同比还是环比数据，投资案例数目和投资金额规模都是有所回落的。
从案例方面来看，本月较大规模的投资案例依旧还是来自于互联网行业，2016年11月2日，氪空间（北京）信息技术有限公司获得IDG资本与普思资本的2亿元注资。2016年11月15日，广州快塑电子商务有限公司（快塑网）获得3.5亿元融资，由基石资本领投，汉富资本、拓金资本、恒泰资本跟投，唯快资本担任财务顾问。
图6 2015年11月-2016年11月中国创投市场投资规模
互联网投资仍居首位 IT行业表现活跃
2016年前11月VC投资的行业分布来看，从投资案例的数量和规模来看，互联网行业都是最活跃的行业，披露案例1328起，投资金额规模为172.68亿美元，分别占比45%和43%。紧随其后的是IT和电信及增值行业，两个行业的投资业绩也是表现不俗，投资案例数分别为624和204起，投资规模分别为85.16亿美元和30.48亿美元。近2年电信及增值行业则因移动互联网的兴起，涌现出大量投资机会，投资者也非常看好这个行业的发展，因此成为继互联网之后新兴的创业活跃领域。相比2015年度的投资数据，2016年11月以来，依旧呈现出互联网行业居首位，IT和电信及增值行业表现活跃的态势。
表5 2016年1-11月中国创业投资行业分布
图7 2016年1-11月中国创业投资案例数量行业分布情况
图8 2016年1-11月中国创业投资金额行业分布情况
北上广投资最活跃 A轮投资占主导
从投资地域分布来看，2016年1-11月投资最活跃的地区依旧是北京、上海、广东和浙江，投资案例数目分别是1140起、552起、511起和254起；投资规模分别为134.13亿美元、112.33亿美元、49.24亿美元和45.29亿美元，下图中直接列出2016年前11月中国创投市场投资规模地域分布TOP10。
表6 2016年1-11月中国创业投资地区分布TOP10
从投资轮次和投资的企业阶段来看，2016年前11月披露的创投案例中，A轮融资1872起，投资规模为166.42亿美元，B轮融资664起，投资规模为106.29亿美元。无论是融资数量还是从融资金额的方面考量，A轮融资都是位居榜首的。从企业阶段来考量近1年的VC市场，国内创投市场的融资企业阶段还是集中在早期和发展期。
表7 2016年1-11月中国创业投资类型分布
表8 2016年1-11月中国创业投资企业阶段分布
2016年1-11月PE投资市场表现平平
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内共披露私募股权投资（PE）案例1361起，投资总额为493.65亿美元，相比2015年的全年投资数据，投资案例数目和金额规模有些许下降。
中国PE市场活跃度自2011年后开始即呈现下滑态势，2012年-2013年PE市场投资规模一直保持较低水平，同创投市场一样也是2013年的投资业绩达到谷底，2014年的投资规模整体发生了略微提升，但总体来看，PE市场的投资趋势保持平稳。从2016年前11个月的投资数目和规模来看，今年PE投资市场业绩表现平平。
图9 2011-2016年11月中国私募股权投资市场投资规模
根据CVSource投中数据终端统计，11月份披露私募股权投资（PE）案例83起，投资总额20.33亿美元，投资数量基本和上月持平；投资金额规模环比上月有所上升。
图10 2015年11月-2016年11月中国私募股权投资市场投资规模
制造业投资活跃度居首 IT行业投资规模最大
从2016年前11个月PE投资行业分布来看，1-11月份PE投资涉及20个行业。其中制造业和IT行业最为活跃，从投资案例的数目来看，制造业的投资案例数目最多，294起，占比22%，紧随其后的是IT和医疗健康业，占比分别为17%和11%。从投资规模来看，IT业位居榜首，投资规模为114.92亿美元，占比23%，紧随其后的是制造业，占比17%。
从各行业投资规模来看，IT行业披露投资总额为114.92亿美元，居各行业之首，其中主要的案例：2016年9月30日，益辰奇点旗下北京芯动能投资基金（有限合伙）认购珠海全志科技股份有限公司（300458.SZ）非公开发行股票2,627,298股，认购金额209,999,929.14元。2016年3月14日，网宿科技股份有限公司（300017.SZ）完成非公开发行股份，共发行81,218,421股股份，募资总额和净额分别为3,569,549,602.95元和3,547,128,782.40元，占股10.29%。其中九泰基金以现金8亿元认购18,202,502股，占股1.59%；毅达资本旗下江苏毅达并购成长股权投资基金（有限合伙）出资2亿元参与认购。:整体来看，2016年1-11月PE投资的行业主要分布在制造业、IT、医疗健康和能源及矿业等传统行业，而且依然是投资重点领域。
表9 2016年1-11月中国私募股权投资行业分布
图11 2016年1-11月中国私募股权投资案例数量行业分布情况
图12 2016年1-11月中国私募股权投资金额行业分布情况
北上广投资最活跃 PE-Growth投资类型居榜首
从投资地区分布来看，2016年前11月PE投资案例分布最多的三个地区分别为北京、广东和上海，案例数分别为245起、233起和150起，北上广地区历年来VC/PE投资均保持活跃，紧随其后的江苏和浙江也是表现不俗，投资案例数目分别为138起和118起。
表10 2016年1-11月中国私募股权投资地区分布TOP10
从投资类型来看，成长型（Growth）投资依然是PE投资的主要类型，2016年前11个月，成长型（Growth）投资披露的投资案例数目为1110起，投资规模为225.13亿美元，分别占比81.56%和45.61%；PIPE投资也有不俗的表现，投资案例数237起，投资规模却达到了244.48亿美元，投资金额规模位居榜首。
表11 2016年1-11月中国私募股权投资类型分布
表12 2016年1-11月中国私募股权投资企业阶段分布
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李惠 Patty Li 分析师
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投中信息旗下涵盖投In、投Way、投Win、投Wow四大解决方案。通过全面的产品体系，传递及时、准确的股权交易数据与情报； 为企业提供专业的股权投资行业研究与业务实践咨询服务；并为机构出资人提供全面的投资咨询顾问业务，有效进行资产配置； 帮助投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作。
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投中统计：2016年前11月基金募资氛围渐暖 VC/PE市场投资回落
2016年前11个月，中国VC/PE市场基金募资氛围整体有渐暖的态势。
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2016年前11个月，中国VC/PE市场基金募资氛围整体有渐暖的态势，特别是从开始募集和募集完成的基金规模角度来看，都达到了近几年的新高，开始募集的基金数目也是达到了近几年来的峰值，这从另一方面也阐述出LP的出资意愿相对比较强烈。根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月共披露1280支基金开始募集或成立，总目标募集规模达到3970.84亿美元，目标募集规模达到了近几年来的峰值；2016年1-11月共披露出1152支基金募集完成，披露的募集完成基金的金额规模为1599.88亿美元。从开始募集和募集完成的基金类型和币种来看，从前11月的开始募集和募集完成的的基金数据来看，依旧呈现出Growth基金为主要募集类型和人民币基金币种为主导的格局。
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内市场共披露创业投资（VC）案例2976起，投资金额达397.05亿美元，相比2015年的投资业绩，投资数量和投资金额规模都有相对幅度下降，从投资行业来看，依旧是互联网、IT和电信及增值行业是投资者热衷投资的行业，紧随其后的是文化传媒等行业。投资地域的分布，北京、上海、广东和浙江依旧是最活跃的投资地点。
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2016年1-11月基金目标募集和完成募集规模创新高
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图1 2011-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金数量
图2 2011-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金规模
11月基金募资市场回落
根据CVSource投中数据终端统计，2016年11月中国VC/PE投资市场披露42支基金成立并开始募集，目标募集规模为219.09亿美元；在募资的完成方面，本月共有43支基金募集完成，募集完成的规模约为58.35亿美元。基金的目标募集和募集完成的基金数目，无论是同比还是环比的数据都有一定程度的下降的。
图3 2015年11月-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金数量
图4 2015年11月-2016年11月中国VC/PE投资市场募资基金规模
Growth基金成主流 人民币基金占主导
根据CVSource投中数据终端统计，从2016年前11个月的1280支开始募集基金和1153支募集完成的基金来看，无论是从募集数量还是募集规模来看，Growth类型基金成主流募集基金，从募资的基金币种来看，依然呈现出以人民币基金为主导的模式。
红点中国一期基金成立于2016年10月15日，基金规模1.8亿美元，由红点中国管理，主要投资于TMT领域早期项目，聚焦消费技术及企业IT服务。弘毅投资八期基金成立于2015年9月22日，目标规模20亿美元，由弘毅投资负责管理，2016年4月21日，基金已完成募集27亿美元人民币-美元双币基金。鼎晖夹层基金四期目标规模20亿元，截止2016年8月25日，募集总规模35亿元，一般合伙人既包括中国人保、工银安盛等大中型保险机构，也包括高校捐赠基金以及国有背景的资金，其中，保险机构共有10家，占比超过一半。
表1 2016年1-11月份开始募集基金募资类型分布
表2 2016年1-11月份开始募集基金募资类型及币种分布
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表4 2016年1-11月份募集完成基金募资类型及币种分布
2016年1-11月中国创投市场（VC）业绩回落
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内创投市场共披露2976起案例，投资金额规模为397.05亿美元，相比2015年的全年VC市场的投资数据，投资数目和投资金额规模都有所回落，进入了2012年VC市场投资遇冷，2013年的投资业绩达到谷底，伴随着2014和2015年国内的创投市场开始逐步回暖，2015年创投的投资业绩达到峰值，总体来看近几年的创投市场投资状态是渐升的趋势。
图5 2011-2016年11月中国创投市场投资规模
从月度统计数据来看，根据CVSource投中数据终端显示，2016年11月国内VC市场共披露出148起投资案例，投资金额为22.08亿美元，无论是同比还是环比数据，投资案例数目和投资金额规模都是有所回落的。
从案例方面来看，本月较大规模的投资案例依旧还是来自于互联网行业，2016年11月2日，氪空间（北京）信息技术有限公司获得IDG资本与普思资本的2亿元注资。2016年11月15日，广州快塑电子商务有限公司（快塑网）获得3.5亿元融资，由基石资本领投，汉富资本、拓金资本、恒泰资本跟投，唯快资本担任财务顾问。
图6 2015年11月-2016年11月中国创投市场投资规模
互联网投资仍居首位 IT行业表现活跃
2016年前11月VC投资的行业分布来看，从投资案例的数量和规模来看，互联网行业都是最活跃的行业，披露案例1328起，投资金额规模为172.68亿美元，分别占比45%和43%。紧随其后的是IT和电信及增值行业，两个行业的投资业绩也是表现不俗，投资案例数分别为624和204起，投资规模分别为85.16亿美元和30.48亿美元。近2年电信及增值行业则因移动互联网的兴起，涌现出大量投资机会，投资者也非常看好这个行业的发展，因此成为继互联网之后新兴的创业活跃领域。相比2015年度的投资数据，2016年11月以来，依旧呈现出互联网行业居首位，IT和电信及增值行业表现活跃的态势。
表5 2016年1-11月中国创业投资行业分布
图7 2016年1-11月中国创业投资案例数量行业分布情况
图8 2016年1-11月中国创业投资金额行业分布情况
北上广投资最活跃 A轮投资占主导
从投资地域分布来看，2016年1-11月投资最活跃的地区依旧是北京、上海、广东和浙江，投资案例数目分别是1140起、552起、511起和254起；投资规模分别为134.13亿美元、112.33亿美元、49.24亿美元和45.29亿美元，下图中直接列出2016年前11月中国创投市场投资规模地域分布TOP10。
表6 2016年1-11月中国创业投资地区分布TOP10
从投资轮次和投资的企业阶段来看，2016年前11月披露的创投案例中，A轮融资1872起，投资规模为166.42亿美元，B轮融资664起，投资规模为106.29亿美元。无论是融资数量还是从融资金额的方面考量，A轮融资都是位居榜首的。从企业阶段来考量近1年的VC市场，国内创投市场的融资企业阶段还是集中在早期和发展期。
表7 2016年1-11月中国创业投资类型分布
表8 2016年1-11月中国创业投资企业阶段分布
2016年1-11月PE投资市场表现平平
根据CVSource投中数据终端统计，2016年1-11月国内共披露私募股权投资（PE）案例1361起，投资总额为493.65亿美元，相比2015年的全年投资数据，投资案例数目和金额规模有些许下降。
中国PE市场活跃度自2011年后开始即呈现下滑态势，2012年-2013年PE市场投资规模一直保持较低水平，同创投市场一样也是2013年的投资业绩达到谷底，2014年的投资规模整体发生了略微提升，但总体来看，PE市场的投资趋势保持平稳。从2016年前11个月的投资数目和规模来看，今年PE投资市场业绩表现平平。
图9 2011-2016年11月中国私募股权投资市场投资规模
根据CVSource投中数据终端统计，11月份披露私募股权投资（PE）案例83起，投资总额20.33亿美元，投资数量基本和上月持平；投资金额规模环比上月有所上升。
图10 2015年11月-2016年11月中国私募股权投资市场投资规模
制造业投资活跃度居首 IT行业投资规模最大
从2016年前11个月PE投资行业分布来看，1-11月份PE投资涉及20个行业。其中制造业和IT行业最为活跃，从投资案例的数目来看，制造业的投资案例数目最多，294起，占比22%，紧随其后的是IT和医疗健康业，占比分别为17%和11%。从投资规模来看，IT业位居榜首，投资规模为114.92亿美元，占比23%，紧随其后的是制造业，占比17%。
从各行业投资规模来看，IT行业披露投资总额为114.92亿美元，居各行业之首，其中主要的案例：2016年9月30日，益辰奇点旗下北京芯动能投资基金（有限合伙）认购珠海全志科技股份有限公司（300458.SZ）非公开发行股票2,627,298股，认购金额209,999,929.14元。2016年3月14日，网宿科技股份有限公司（300017.SZ）完成非公开发行股份，共发行81,218,421股股份，募资总额和净额分别为3,569,549,602.95元和3,547,128,782.40元，占股10.29%。其中九泰基金以现金8亿元认购18,202,502股，占股1.59%；毅达资本旗下江苏毅达并购成长股权投资基金（有限合伙）出资2亿元参与认购。:整体来看，2016年1-11月PE投资的行业主要分布在制造业、IT、医疗健康和能源及矿业等传统行业，而且依然是投资重点领域。
表9 2016年1-11月中国私募股权投资行业分布
图11 2016年1-11月中国私募股权投资案例数量行业分布情况
图12 2016年1-11月中国私募股权投资金额行业分布情况
北上广投资最活跃 PE-Growth投资类型居榜首
从投资地区分布来看，2016年前11月PE投资案例分布最多的三个地区分别为北京、广东和上海，案例数分别为245起、233起和150起，北上广地区历年来VC/PE投资均保持活跃，紧随其后的江苏和浙江也是表现不俗，投资案例数目分别为138起和118起。
表10 2016年1-11月中国私募股权投资地区分布TOP10
从投资类型来看，成长型（Growth）投资依然是PE投资的主要类型，2016年前11个月，成长型（Growth）投资披露的投资案例数目为1110起，投资规模为225.13亿美元，分别占比81.56%和45.61%；PIPE投资也有不俗的表现，投资案例数237起，投资规模却达到了244.48亿美元，投资金额规模位居榜首。
表11 2016年1-11月中国私募股权投资类型分布
表12 2016年1-11月中国私募股权投资企业阶段分布
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