2018投中年度榜单评选标准

投中 2018年度中国最佳创业投资机构TOP100

入围标准：为了保证本次评选的公开、公平和公正，投中研究院依据CVSource所提供数据，结合权威有限合伙人（LP）、创业投资机构（VC）合伙人组成的评审委员会制定了入围候选名单标准，据此初步筛选出最佳创业投资机构候选名单，具体入围候选名单的标准如下:

对象	评选范围	投资金额（万元）	投资案例数量
VC投资机构	2018.1.1-2018.12.31	>=10000	>=10

评选标准：

评价标准	权重	评价标准	权重	说明
募资表现	25%	募集基金规模	25%	当年所募集基金的全部金额，人民币基金与美元基金均计入在内
投资表现	20%	投资案例数量投资案例金额	10% 10%	当年所披露的投资案例数量及投资案例金额
退出表现	25%	退出案例数量退出案例金额	10% 15%	当年所披露的，以IPO、M&A等为退出方式的退出案例数量及退出案例金额
业绩表现	20%	年化收益率投资回报率	10% 10%	使用账面值计算加权年化收益率使用账面值计算加权投资回报率
在管项目	10%	在管项目估值	10%	计算机构在管项目估值增长率

注：总分相同者比较业绩表现得分，若仍相同则比较退出表现得分，若仍相同比较投资表现得分及募资表现得分。

投中 2018年度中国最佳中资创业投资机构TOP50

评选标准：同《投中 2018年度中国最佳创业投资机构TOP100》，旗下管理基金为人民币基金或人民币基金占50%以上比重。

投中 2018年度中国最佳外资创业投资机构TOP50

评选标准：同《投中 2018年度中国最佳创业投资机构TOP100》，旗下管理基金为外币基金或外币基金占50%以上比重。

投中 2018年度中国最具成长性创业投资机构/私募股权投资机构TOP10

入围标准：为了保证本次评选的公开、公平和公正，投中研究院依据CVSource所提供数据，结合权威有限合伙人（LP）、创业投资机构（VC）合伙人组成的评审委员会制定了入围候选名单标准，据此初步筛选出最佳创业投资机构候选名单，具体入围候选名单的标准如下：

对象	评选范围	投资金额（万元）	投资基金数量	成立时间
投资机构	2018.1.1-2018.12.31	>=5000	>=5	2015.01-2018.12

评选标准：综合评估投资机构在2018年投资项目数量、基金规模及团队规模的成长速度，并参考其在前两年度排名变动情况。

投中 2018年度中国最佳募资创业投资机构

评选标准：机构2018年度募集资金规模排名。

投中 2018年度中国最佳退出创业投资机构

评选标准：以年化内部收益率及投资回报率作为评判标准，可参考最佳投资机构评选指标中两者的赋值标准，将计算结果进行打分，各取50%的权重，计算创业投资机构年度退出案例总得分。

投中 2018年度中国创业投资最佳投资团队

评选标准：综合评估机构管理团队的稳定性、从业经验与互补性，投资业绩。

投中 2018年度中国创业投资最佳增值服务团队

评选标准：综合评估创业投资机构团队为投资企业提供战略规划、公司治理、资本运作等增值服务的专业水平与资源投入。

投中 2018年度中国最佳私募股权投资机构TOP100

对象	评选范围	投资金额（万元）	投资案例数量
PE投资机构	2018.1.1-2018.12.31	>=20000	>=5

评选标准：

评价标准	权重	评价标准	权重	说明
募资表现	30%	募集基金规模	30%	当年所募集基金的全部金额，人民币基金
投资表现	30%	投资案例数量投资案例金额	10% 20%	当年所披露的投资案例数量及投资案例金额
退出表现	30%	退出案例数量退出案例金额	10% 20%	当年所披露的，以IPO、M&A等为退出方式的退出案例数量及退出案例金额
在管项目	10%	在管项目估值	10%	计算机构在管项目估值增长率

注：总分相同者比较业绩表现得分，若仍相同则比较退出表现得分，若仍相同比较投资表现得分,募资表现得分。

投中 2018年度中国最佳中资/外资私募股权投资机构TOP50

评选标准：同《投中 2018年度中国最佳私募股权投资机构TOP100》，旗下管理基金为人民币基金/美元基金或人民币基金/美元基金占50%以上比重。

投中 2018年度中国新锐创业投资/私募股权投资机构TOP10

对象	评选范围	投资金额（万元）	投资数量	成立时间
投资机构	2018.1.1-2018.12.31	>=2000	>=3	2017.06-2018.12

评选标准：综合评估投资机构在2018年投资项目数量、基金规模及团队规模的成长速度，并参考其在前两年度排名变动情况。

投中 2018年度中国最佳新锐创业投资/私募股权投资机构

评选标准：成立不足2年，管理国内创业投资基金总体规模超过2亿元。基金核心管理团队具备较丰富的国内股权投资行业从业经验及成功交易记录。

投中 2018年度中国最佳募资私募股权投资机构

评选标准：投中 2018年度募集资金规模。

投中 2018年度中国最佳退出私募股权投资机构

评选标准：以年化内部收益率及投资回报率作为评判标准，可参考最佳投资机构评选指标中两者的赋值标准，将计算结果进行打分，各取50%的权重，计算私募股权投资机构年度退出案例总得分。

投中 2018年度中国私募股权投资最佳投资团队

评选标准：综合评估机构管理团队的稳定性、从业经验与互补性，投资业绩。

投中 2018年度中国私募股权投资最佳增值服务团队

评选标准：综合评估私募股权投资机构团队为投资企业提供战略规划、公司治理、资本运作等增值服务的专业水平与资源投入。

投中 2018年度中国最佳券商私募基金子基金TOP10

评选标准：同《投中 2018年度中国最佳私募股权投资机构TOP100》。

投中 2018年度中国最佳定增投资机构 TOP10

评选标准：综合评估投资机构当年度参与A股市场定增投资的数量、规模、行业影响力。

投中 2018年度中国最佳特殊机会投资机构TOP10

评选标准：综合评估投资机构当年度参与特殊机会投资的数量、规模、行业影响力。

投中 2018年度中国最佳有限合伙人TOP20

对象	评选范围	投资金额（万元）	投资基金数量
有限合伙人	2018.1.1-2018.12.31	>=10000	>=3

评选标准：

评价标准	权重	评价标准
管理规模	10%	有限合伙人管理资金总规模
投资总金额	30%	本年度投资于基金的资金总额，统一折算为人民币
投资基金数量	20%	本年度投资基金总数
GP业绩表现	20%	被投资机构业绩表现情况
专业度及声誉	20%	在私募股权投资行业内的认同度

投中 2018年度中国最佳回报创业投资/私募股权投资基金

评选标准：以投中旗下CVSource数据库募资、投资、退出数据为基础，结合全球主流退休基金、养老基金、家族基金、母基金、政府引导基金等披露数据和访谈资料，对同一时间周期内成立基金的基金规模、基金收益、行业影响力等作进行综合评比，最终得出最佳回报创业基金榜单。

权重比例：

评价标准	权重	评价标准
退出规模	20%	基金规模总量
基金收益	30%	基金年化IRR
投资回报率	30%	计算退出ROI
行业影响力	20%	基金管理团队的业界口碑

投中 2018年度中国最佳早期创业投资机构TOP50

对象	评选范围	投资金额（万元）	投资案例数量
投资机构	2018.1.1-2018.12.31	>=2000	>=5

评选标准：

评价标准	权重	评价标准	权重	说明
募资表现	20%	募资金额	20%	当年募资金额
投资表现	40%	投资案例数量投资案例金额	15% 25%	近两年所披露的投资案例数量及投资案例金额
退出表现	10%	退出案例数量退出案例金额	10% 20%	近两年所披露的退出案例数量及退出案例金额
次轮融资情况	10%	项目次轮融资率	15%	近两年所投资天使项目获取次轮融资情况
贡献度	20%	对天使投资生态链产生了重大影响，对天使投资行业做出巨大贡献

投中 2018年度中国最佳新型投资银行TOP5

对象	时间	交易金额（万元）	交易数量
新型投资银行	2018.1.1-2018.12.31	>=50000	>=5

评选标准：

评价标准	权重	说明
交易案例数量	30%	当年正式披露交易案例数量总和
交易案例金额	70%	当年正式披露交易案例金额总和

注： 1、新型投行是指专注于为高成长性企业提供融资与并购服务的投资银行；

2、本指标所涉及交易，仅指为企业提供融资及并购服务的交易；

3、本指标所涉及交易案例，均指当年正式披露案例。

投中 2018年度中国IPO市场最佳投行（境内）TOP5

入围标准：为了保证本次评选的公开、公平和公正，投中研究院依据CVSource所提供数据，结合权威有限合伙人（LP）、创业投资机构（VC）合伙人组成的评审委员会制定了入围候选名单标准，据此初步筛选出最佳创业投资机构候选名单，具体入围候选名单的标准如下。

对象	时间	募资金额（万元）	IPO承销数量
IPO投行	2018.1.1-2018.12.31	>=50000	>=5

评选标准：

评价标准	权重	说明
IPO承销数量	30%	IPO承销数量
IPO募资金额	30%	IPO募资总金额
IPO过会率	20%	投行（券商）承销业务总体过会比例
承销保荐费	20%	投行（券商）通过承销业务获得的保荐费

投中 2018年度中国IPO市场最佳投行（跨境)TOP5

对象	时间	募资金额（US$M）	IPO承销数量
IPO投行	2018.1.1-2018.12.31	>=500	>=2

评选标准：

评价标准	权重	说明
IPO承销数量	40%	IPO承销总数量
IPO募资金额	40%	IPO募资总金额
承销保荐费	20%	投行通过承销业务获得的保荐费

投中 2018年度中国创业投资暨私募股权投资行业最佳法律服务机构TOP5

对象	时间	交易金额（US$M）	交易数量
律师事务所	2018.1.1-2018.12.31	>=100	>=3

评选标准：

评价标准	权重	说明
交易案例数量	30%	当年正式披露交易案例数量总和
交易案例金额	70%	当年正式披露交易案例金额总和

注： 1、本指标所涉及交易，指为投资机构投资行为，以及VC/PE背景企业IPO、并购等行为提供法律服务的交易；

2、本指标所涉及交易案例，均指当年正式披露案例。

投中 2018年度中国创业投资暨私募股权投资行业最佳审计服务机构TOP5

对象	时间	交易金额（US$M）	交易数量
会计师事务所	2018.1.1-2018.12.31	>=100	>=3

评选标准：

评价标准	权重	说明
交易案例数量	30%	当年正式披露交易案例数量总和
交易案例金额	70%	当年正式披露交易案例金额总和

注： 1、本指标所涉及交易，指为投资机构投资行为，以及VC/PE背景企业IPO、并购等行为提供财务及审计服务的交易；

2、本指标所涉及交易案例，均指当年正式披露案例。

投中 2018年度中国创业投资暨私募股权投资基金最佳托管银行

评选标准：中国本土商业银行在2018年提供托管服务的创业投资及私募股权投资基金数量与规模。

投中 2018年度中国最佳产业投资机构TOP10

评选标准：同《投中 2018年度中国最佳创业投资机构TOP100》。

投中 2018年度中国最佳早期创业投资投资案例

评选标准：2018年获得天使投资的国内企业，在新兴行业或细分领域内首家获得融资、融资规模最大，或在交易结构设计方面具备开创性意义。

评选标准：

评价标准	权重	评价标准	说明
投资表现	50%	投资案例金额	当年所披露的投资案例金额
行业影响力	50%	行业影响力	投资案例所带来的市场影响力

投中 2018年度中国最佳早期创业投资退出案例

评选标准：以年化内部收益率及投资回报率作为评判标准，可参考最佳投资机构评选指标中两者的赋值标准，将计算结果进行打分，各取50%的权重，计算各个入围案例的总得分。若得分相同者，则先比较内部收益率数值，高者胜出，若仍相同，则比较投资回报率数值，高者胜出。

评选标准：

评价标准	权重	评价标准	说明
退出表现	30%	退出金额	所披露的退出案例金额
退出收益	40%	退出倍数	所披露案例倍数
行业影响力	30%	行业影响力	退出案例所带来的市场影响力

投中 2018年度中国最佳创业投资投资案例

评选标准：2018年获得创业投资基金入股的国内企业，在新兴行业或细分领域内首家获得融资、融资规模最大，或在交易结构设计方面具备开创性意义。

投中 2018年度中国最佳创业投资退出案例

投中 2018年度中国最佳私募股权投资投资案例

评选标准：2018年获得私募股权投资基金入股的国内企业，在新兴行业或细分领域内首家获得融资、融资规模最大，或在交易结构设计方面具备开创性意义。

投中 2018年度中国最佳私募股权投资退出案例

投中 2018年度中国最佳产业投资案例

评选标准：2018年实现国内或境外IPO的国内新兴行业企业、细分领域领先企业，在行业与资本市场中有较强的开创性与影响力。

投中 2018年度中国最佳产业退出案例

评选标准：2018年完成、有中国企业参与的并购交易，有较强的开创性与影响力，在跨国并购、产业链整合、交易结构设计方面具备深远意义。

说明：VC/PE投资人
时间选取范围：2018.1.1-2018.12.31

投资计算当年所披露的投资案例数量及投资案例金额

退出计算当年所披露的，以IPO、M&A等为退出方式的退出案例数量及退出案例金额

业绩表现使用账面值计算加权年化收益率（ROI）与加权投资回报率（IRR）

在管项目计算机构在管
项目估值增长

注：若总分相同，则优先比较顺序为：退出>募资>投资项得分情况。

投中 2018年度中国创业投资/私募股权投资行业最佳投资人

评选标准：首先以当年投资案例数量及金额、退出案例数量及金额、业绩表现、管理资金量等作为定量评判指标，对投资人进行定量评判，甄选出候选人选。而后针对候选人选，采用问卷调研的形式，开展定性评判，根据得分情况，对候选人进行排序，得出年度最佳投资人物榜单。

权重比例：

评价标准	权重	评价标准
投资表现	30%	投资案例数量投资案例金额
退出表现	30%	退出案例数量退出案例金额投资回报率ROI
在管项目	20%	在管项目最新估值在管项目规模
行业影响力	20%	投资人业界口碑

投中 2018年度中国最佳产业投资人物TOP10

评选标准：以当年投资案例数量及金额、退出案例数量及金额、业绩表现、管理资金量等作为定量评判指标，对投资人进行定量评判，甄选出候选人选。而后针对候选人选，采用问卷调研的形式，开展定性评判，根据得分情况，对候选人进行排序，得出年度最佳投资人物榜单。

评选标准：

评价标准	权重	评价标准
管理资金量	10%	用于投资中国的基金金额
投资表现	50%	投资案例数量投资案例金额
退出表现	20%	退出案例数量退出案例金额
业绩表现	20%	年化收益率投资回报率