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封闭期18个月,蚂蚁上市战配基金究竟香不香?

猎云网   |   黎曼
2020-09-28 17:00:00

25日凌晨开售后,仅1小时,5只基金卖出102亿。不到2天时间,其中2只已售罄。

蚂蚁上市的步伐日益逼近。

据已知消息,蚂蚁已正式过会,科创板审核全程仅用时25天。正式上市时间将在10月底完成。此外蚂蚁的估值也发生了变化,有传闻称,其IPO融资规模大概在300亿美元,但留给A股市场的可能不到100亿美元。。

对于股民来说,早已摩拳擦掌等待股票发行。但因为僧多粥少,蚂蚁的上市启动了战略配售机制,支付宝基民可以在蚂蚁集团上市前,通过战略配售基金提前锁定蚂蚁股票。

9月22日晚,支付宝理财专区就列出了一则“战略配售蚂蚁股票”的说明:将从9月25日起独家开售五家公募基金的产品。这五家公募基金分别为易方达、汇添富、华夏、鹏华、中欧。

这些产品统一命名为“创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金”,每只基金可将最高10%的资产投资于蚂蚁股票,都设置了18个月的封闭期。普通基民可以最低1元起购。据悉,五位操盘的基金经理均自己认购了百万元。

网友也颇为沸腾。数据显示,25日凌晨开售后,仅1小时,5只基金卖出102亿。不到2天时间,五大基金之二的易方达、鹏华就售罄了。

不过,沸腾的同时网上也有一些疑问,比如18个月封闭期是不是太长了?战配基金配10%蚂蚁新股是不是太低?封闭期到期时,蚂蚁员工股票是不是过了禁售期?未来收益会怎么样?

网友抢购蚂蚁战配基金

“时间一到,我就买了1000元。”林峻是北京一名90后基民,此前在支付宝理财专区购买基金的时间已有一年,“之前一直都是几十元定投,现在战略配售蚂蚁的股票,我花了之前没有的大手笔买了1000元。”

和林峻一样在9月25日零点一过就蹲点抢购的基民很多。

公开数据显示,25日凌晨仅过去2分钟,五只基金就卖出了10亿元,仅1小时后,这一数据就变成了102亿元。不到两天时间,五大基金之二的易方达、鹏华就宣告提前结束募集了。

有参与“云打新”的网友在社交媒体上表示,“分分钟体会到了双十一抢购的快乐”。一些网友还在社交媒体上晒出了成功“云打新”之后专属认购者编号,表示“参与了一个600亿的大项目,颇有仪式感”。

“我最看重技术能力。”林峻认为,未来是数字化社会,蚂蚁最先让她体会到便捷支付、数字化生活的美好,“蚂蚁的技术是全球领先的,我肯定不会亏钱”。

根据蚂蚁集团公布的数据显示,截止到今年3月,支付宝在全球的用户超过12亿人,其中有超过6亿人不止使用支付服务。

蚂蚁集团CEO胡晓明接受外媒采访时曾经透露,2019年底蚂蚁的技术服务费已占总收入一半以上,未来五年占比将达到80%。

“蚂蚁上市后最重要的事是投技术。”在9月24日举办的外滩大会上,蚂蚁集团CEO胡晓明又再次强调了蚂蚁集团对于技术的重视。

据了解,这五只基金累计募资规模600亿,均计划配10%蚂蚁新股,剩下90%将投向其他标的。

根据基金的发售公告,这五只产品的单只募集上限均为120亿元,均按末日比例配售。“根据市场经验,这些肯定会是一日售罄的爆款基金,600亿的规模不在话下。”一位业内人士说。

战略配售其实是指以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利,以此来得到其他投资者没有的投资机会。目前可参与战略配售的只有部分机构投资者,但是通过战略配售基金,个人也可以间接参与公司的战略配售,有机会提前上市新发股票。

以前,战略配售基金还是比较小众的,蚂蚁的战配基金让这种理财产品第一次让最广泛的大众也了解了这种理财产品。

配置10%蚂蚁新股是顶配

不过,基金火爆的同时,网上也有一些疑问的声音。

上文已知这五只产品的封闭期都为18个月,也就意味着一年半不能操作赎回。很多普通基民觉得时间太长了。

实际上,目前市场上参与战配的基金,封闭期一般为2年或3年,蚂蚁的五只战配基金封闭期只有18个月(1年半),几乎是最短的封闭时间。

“ 18个月的投资周期其实很短,选个基金经理都要看看他过去三年的表现,因为只只有长周期才能看出稳定的水平。有钱人买的私募基金,经常锁定好几年,业绩也不差,所以买私募的有钱人越来越有钱,就是因为能耐心持有。”业内人士表示。

他介绍,18个月封闭期相对兼顾了投资者体验和基金公司投资业绩管理,一方面避免投资者频繁操作、陷入短期博弈;另一方面也更利于基金经理专注长期投资,作出更好投资收益。

在基金的长线投资的典型案例里,最好的投资便是像巴菲特那样,看准可口可乐的投资价值后,长期持有,买入20年,最终获得丰厚的回报。

支付宝今年7月曾公布过数据,购买了偏股型基金的“基民”中,频繁操作5次以上的人,一年下来平均仅赚了5%,而坚持持有一年、拿住不动的用户,平均赚了30%。如果坚持持有了一年半的用户,平均能赚50%。

投资理财除了要知道长期持有的道理外,还要知道,选基金就是选基金经理和投资策略。基民需要看基金经理的资历、业绩、理念、风格和方向。

蚂蚁的五只战配基金将由鹏华王宗合、易方达陈皓、汇添富劳杰男、中欧周应波、华夏周克平五位支付宝·金选基金经理进行管理,他们近一年平均收益率67.67%,是同期沪深300指数涨幅的2.71倍。属于基金行业的“天团”阵容。

其中,易方达基金陈皓操盘同类基金近3年的收益率是76.77%;鹏华基金王宗合操盘同类基金近3年收益率是131.03%;华夏基金周克平,任职年限1.6年,同类基金近3年收益率149.11%。

网上也有传闻说,18个月封闭期到期时,蚂蚁员工股票也过了禁售期,蚂蚁股价会大跌进而影响基金收益。

事实上,按照科创板制度,蚂蚁股票的禁售期是3年,因此机构股东和员工持股的周期远超这个基金的封闭期,不会出现18个月后蚂蚁股价就波动的情况。该禁售方案也在蚂蚁招股书的第10节“投资人保护”中有相关描述。

根据蚂蚁招股书显示,蚂蚁的股东为马云及高管、员工的持股,占比40%,外部股东为人保、社保基金。也就说,以上股东在蚂蚁上市后必须持有蚂蚁股票3年不能交易。也不能减持。

另外,10%配比蚂蚁新股,这个占比低不低?

事实上,按照目前监管要求,10%已经是基金投资单只股票的最高配置额度。《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定,一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%,一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。

蚂蚁数字金融总裁黄浩也曾公开表示“我们也希望能争取更多,但最多可投10%蚂蚁的份额,这是证券法的规定。蚂蚁集团拿出了非常重要的战略配售资源,真的是挤出来的,希望能让和我们一起成长的所有普通用户可以分享更多。”

也有小白用户在微信群里讨论,希望这只基金18个月能赚回两三倍投资收益?

“蚂蚁战配基金可以让你赚到收益,但不可能让你变成‘股神’。说实话,一年100%甚至几倍的收益率,那是‘股神’和资本大鳄,普通人做到一年20%以上的收益已经算不错了。”上述业内人士表示,理财要保持平常心,不能抱有不切实际的幻想。


网站编辑: 王满华

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