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挣钱难,挣钱苦,果链抛弃苹果

36氪   |   袁斯来 编辑 | 苏建勋
2022-06-17 15:28:35

苹果开始更注意性价比时,新入场的供应商们,正面临着更凶险的环境。

在供应链从来强势的苹果碰到硬骨头。

6月14日,根据《工商时报》报道,苹果代工厂“仁宝”决定不再承接Apple Watch和iPad,服务苹果的团队已经解散,人员转移到其他产品线或事业部。仁宝退出后,订单给到了立讯、比亚迪和鸿海。仁宝对此回应,不对单一客户做评论,仅强调与现有客户合作关系不变。

仁宝算是苹果老牌供应商,2015年就开始为苹果代工iPad,2019年接手Apple Watch订单,仅仅三年后,他们就选择撤离。做出这一决定的原因很简单:苹果代工不挣钱,代工长期毛利率只有3%-4%,总经理翁宗斌表示过,今年要务就是要提高毛利率。

上一代台湾代工厂逐渐离去,大陆工厂进入核心供应名单。当全球手机行业步入低谷,苹果开始更注意性价比时,新入场的供应商们,正面临着更凶险的环境。

表面光鲜的生意

四年前,仁宝和另一家代工厂广达因为苹果订单大打出手,当时他们没想到这是块烫手山芋。

仁宝2017年时就开始为苹果生产Apple Watch,但最新款的产品一直握在它的对头广达手中。后者是家台湾老牌代工厂,主要做笔记本电脑代工。Apple Watch 2015年上市后,都是广达独家生产。

广达将苹果订单盯得很死,2018年Apple Watch 4爆火,广达全负荷生产也不愿意分出一杯羹。后来需求太大,他们实在难以应付,由苹果出面拉来仁宝,才分走了部分Apple Watch 4组装。

代工厂之间的争斗持续了10年。除了Apple Watch,各个厂家也为iPad争抢不休。iPad 2订单还悬而未决时,广达、仁宝、和硕已经为iPad 3争得头破血流。广大手里除了Apple Watch,还有MacBook订单。

实际上广达只是表面风光。苹果一向对供应商要求严格,供应链的组装难度很大,根据《数位时代》报道,广达2014年到2019年仅投入到Apple Watch代工厂的资金就超过百亿元。

供应链之间的竞争也变得更激烈。2018年时,富士康降价抢走了广达部分MacBook订单。随着仁宝、比亚迪、闻泰这样的新代工厂入局,广达能分到的蛋糕越来越小。他们的确因为参与苹果供应链提升了组装能力,但为苹果做了多年代工后,直到2018年,广达的毛利还是只有4.4%。

2019年,市场传言广达要退出Apple Watch组装时,他们的董事长林百里很有深意地说:“赚钱的就做,其他的都不重要,赚钱最重要”  ——他们终于决定断腕。2020年,广达逐渐剥离苹果业务,只剩下MacBook组装。它们投向谷歌,做起智能音箱。

当广达主动退出后,仁宝如愿以偿拿下Apple Watch大单,成了立讯精密、鸿海后,Apple Watch第三大组装厂。刚接手时,仁宝信心十足地表示:不会重走广达不挣钱的老路。

然而3年后,仁宝发现自己掉入同一块泥淖。营收见长,钱却没多挣,毛利还是可怜的3%。反而是投奔谷歌的广达,2021年毛利涨到了6.4%。

围城

苹果造就了富士康和纬创这样台厂的高光时刻。它是最好的客户之一,每年产品出货量让其他厂商难以企及。

但最近几年,在安卓阵营压力之下,苹果也开始打起价格战。2018年到2019年时,iPhone X系列销量不尽人意,原因之一是过于高昂的价格。iPhone 11价格大降,iPhone 12继续加量减价,其背后离不开苹果大力压缩供应链成本。

这对代工企业冲击明显。常年给苹果供应金属机壳的厂商可成2019年毛利跌了双位数,其原因就是苹果挤压成本。

2020年,可成将两家泰州工厂以近百亿元价格,卖给了果链龙头蓝思科技,转去做医疗和车用电子设备。同一年,iPhone三大组装厂之一纬创以33亿元将自己两家工厂卖给立讯精密。

除了一些小材料供应商,苹果复杂的大型组装作业正向少数几家果链龙头集中。当纬创、仁宝等老牌台厂逐渐淡出时,立讯精密、比亚迪、蓝思科技、闻泰等新秀走入舞台中央。

他们似乎无法躲开前辈们走过的老路。根据立讯精密2021年年报,其消费性电子产品的营收增长65%,毛利却跌了6%。同时,立讯还在砸钱,2021年12月,立讯精密为了组装iPhone,在昆山建了座28.5万平方公尺的工厂,总投资额高达110亿元。

而苹果生意正越来越难做。iPhone 12全球爆火,苹果尝到低价的甜头,显然会继续压价策略。同时,它并不会放松比其他厂商标准更高的品控。苹果对供应商容忍度并不高,尤其是涉及欺瞒。今年5月,根据9 to 5 mac报道,面板供应商京东方为了通过质量检测,擅自修改屏幕规格,可能被剔出iPhone 14供应链,原有的3000万块OLED屏幕订单或交给三星和LG。

即便是富士康这样和苹果深度绑定的巨无霸,也必须和苹果亦步亦趋。富士康2020年为了苹果的供应链规划,投资10亿美元在印度建了新工厂。

供应商中,比亚迪这种业务和客户多元的公司相对自主。如比亚迪最大的营收仍然是汽车业务。另一类活得滋润的,是三星这种技术强悍的供应商,它们的屏幕很难替代,是各个厂商争抢的稀缺资源。

然而,更多供应商体量和技术都无法和三星、富士康相比。它们很难找到苹果这样的明星客户,一旦进入供应链名单,就步入一座围城。

仁宝选择放弃规模寻求利润,也有厂家希望尽快做起体量。苹果永远不会缺少跟随者,只是他们得到的利益或许不会如想象中丰厚。



网站编辑: 郭靖

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