投中网
搜索
公众号矩阵
  • 超越J曲线

  • 燃点新消费

  • 氢元子

  • 象三一

  • CV智识

  • PropTech研习社

  • 东四十条资本

  • 投中网

登录 | 注册
投中网  >  资本市场  >  正文

光控众盈艾渝:多维度化、圈层化、跨界化的新消费趋势下的投资机会

投中网   |   王庆武
2017-11-27 16:27:00

当今新消费出现了很多的多维度化、圈层化、跨界化的演变。

2017年11月27-28日,以“中国龙的全球化与产业升级”为主题,由投中信息、投中资本联合主办的第十一届中国投资年会并购峰会于北京举行。众多政府、学者、上市公司、投资机构、券商、创业企业等多方代表,共同探讨中国崛起时代的产业整合和转型升级中的并购投资趋势和实现路径。

在“光控众盈资本专场-新消费下的投资趋势与产业动能”分论坛上,《2017中国新消费投融资研究报告》由光控众盈资本与投中研究院联合发布,对新消费的特点、投资逻辑、经典案例进行了研究和分析,这份报告也将会成为中国消费领域的投融资提供巨大的价值和参考。

光大控股董事总经理、光控众盈管理合伙人艾渝对报告进行了解读。艾渝表示,当今新消费出现了很多的多维度化、圈层化、跨界化的演变,进而也带来了新的投资机会,第一类就是技术驱动型的投资机会,包括线上线下融合,包括新零售、人工智能,也包括智能健身房。第二就是品牌加服务型的,从以前简单的交易价值,买了一个货品,变成更加长期的,比如买的是智能冰箱,可能买的是智能终端,从一个简单的冰箱的功能变成一个长期的服务的功能的转变,还有一些品牌的价值。第三就是内容驱动,包括知识付费,包括内容的消费,这样的企业非常有机会。第四,供给侧的驱动,包括从供应链层可以改变人类对品质需求的企业。

以下为光大控股董事总经理、光控众盈管理合伙人艾渝演讲实录,投中网编辑整理:

首先非常感谢投中信息跟我们一起花几个月时间,和我们的团队一起对市场进行了非常深刻的研究和讨论,最终出了今天这一份新的消费升级报告,希望大家有机会也能看看我们报告的内容。

新消费呈现多维度化、圈层化、跨界化的演变

总体来讲,我们大概从几个方向讲。

第一,从现象上看,我们看到新消费出现了很多的多维度化、圈层化、跨界化的演变,而且出现了很多新的物种。大家看现在和过去的消费,有很多的产品和形态完全不一样。十年前我们没有直播;十年前也没有二次元,也没有知识付费;十年前也没有新能源汽车,也没有新的智能化产品的消费。所以,大家可以看到,在现在整个中国的消费里,很多主流的产品已经变成了跟以前完全不一样的新物种,这是我们看到其中一个非常有趣的现象。

第二,从原因上来讲,背后的原因是什么呢?一是年龄层次的变化和地域性的变化。以前的消费主力是60后、70后、80后,大家感兴趣的是LV,第一代的消费升级,从中国原来的货品紧缺到对品牌的追求。到现在,90后、00后逐渐成为消费的主体,,8后也变成消费最大的生力军。二是,我们看到了三四线城市小镇青年的崛起,大家看到包括直播、快手,这些直播的打赏主要来自于小镇青年。很多直播也是来自东北的一些小镇青年和年轻人。这是一个完全不同的消费形式和消费人群的变化。其三,我们觉得其中一个原因是底层技术的变化,技术其实是驱动所有消费变化很核心的原因。比如说,现在看到的新零售,线上线下的融合,这些完全是属于以前的技术手段上无法实现的;比如说,特斯拉这些新的技术,新的电子技术和新的物联网技术,造成了我们现在所看到的智能化的产品,这是一个变化。

新消费下的投资机会

在我们的报告中,也会讲一下我们认为未来的机会,从投资的角度或者从创业的角度来看,会出现什么样的机会和什么样的趋势。一会儿我会讲到,包括技术驱动的趋势,包括对品质、品牌、品位的追求,还有精神需求,包括知识付费的趋势。

在我们的报告里面,对这次的新消费进行了界定,指的是新技术应用基础上,在新消费观念的引领下,由新的消费参与者共同推动,满足消费者对品质、个性化需求的核心新消费模式。刚才也提到,出现了新的网上平台,包括直播、知识付费、消费金融、消费未来,这一系列的新的消费模式。这是我们对整个消费阶段化的划分,大家知道从1978年改革开放开始,到1990年是第一代的消费,1990年到2001年,2001年到2017年。从2016年到2017年开始就进入了个性化消费,全新的消费时代。

在这个报告里面大家可以看到一些数据。整体来讲,从消费区域投融资情况来看,2015年,投融资的企业数量达到了高峰,后来有一个下降,平稳的下滑;2017年的数据是前三季度的数据。从2016年、2017年开始,从投资的金额上来讲是有稳步上升的趋势。大家可以看到,整个的交易公司数量在减少,但是投资的金额在增加。这是什么原因呢?说明了资源其实在向更少量的项目集中,向更头部的项目聚焦,单笔的融资额也有很大的提升,这是一个趋势。

小众文化会变成未来的主流

我们也对细分行业进行了数据统计,包括衣食住行,包括吃的、衣服,还有我们在住宿、酒店等等方面,包括交通,都有很多的变化,这个有兴趣的话大家可以仔细研究一下我们的报告。里面也包括高科技产业、生物医药,跟人们生命、生活相关的东西。

回到今天讲的“新消费”。我们定义的新消费的核心驱动因素刚才已经提到了,是新的消费人群和新的技术所带来的。刚才讲到新的消费人群,我们提到90后和00后的崛起,包括消费的地域变化。新的技术就是现在的大数据、人工智能的技术,包括物联网、芯片技术,包括运算能力等新技术的升级。这些合起来构成了一个新的消费,我们称之为“新消费”,它跟以前还是有非常本质的区别的。

大家可以看到,现在我们的消费已经从最早的基础的生活必需品的需求,变成了更加个性化、更加碎片化,也是非常追求自我个性的突出。还有中国的中产阶级从以前很少量,变成现在两亿到三亿的中产阶级的崛起,他们对个性化和品质的需求跟以前也不一样了,所以也给我们带来了消费群体的驱动。

个性化,以前大家追求的都是大的品牌,每个女生都一定要背一个LV的包,每个男生一定要买一个阿玛尼的衣服。其实现在我们发现大家对品牌的追求完全不一样了。大家知道现在最火的品牌是什么吗?其实最火的品牌是街头的潮牌,包括吴亦凡也穿这样的。现在,同样的年轻女孩你要是穿着普拉达的衣服和穿一个年轻的潮牌,对男生来讲,谈恋爱的吸引力还不一定哪个更高呢。大家对个性化有了需求,大家喜欢这些东西是代表自己年轻,代表自己的时代,是能够体现自己性格的东西。所以,大家看到在吃方面会有不同的,会吃一些小众的品牌,包括服装、用品,都是从一线大品牌往潮牌,往个性化品牌转移的过程。

小众文化会变成未来的主流。就像以前在十年前《中国有嘻哈》这种节目不可能火起来,因为它是非常非主流的文化。但是在现在,这种小众文化在中国能够如此的成功,就说明了大家对个性化的追求。

内容产生了巨大的需求

第二就是对内容的需求,大家对内容的需求是不一样的。以前大家更多是对物质文明的需求,现在对精神文明,对内容产生了巨大的需求。大家可以看到爱奇艺、腾讯、优酷土豆,他们的付费用户,VIP用户越来越多。像核桃live、得到,这些知识付费的平台2017年全面爆发,估值也非常高,很多年轻人在二次元上付费,在为男团、女团打赏,这些知识付费是以前从来没有过的产品,这些产品形态逐渐会变成我们的主流,而且我们认为未来的发展方向会越来越好。

对便利的需求就是现在大家越来越懒,人工智能的发展、物流的发展、移动互联网的发展,大家现在吃饭都是外卖。所以,便利让人的生活更美好,这点产生了很多新的消费习惯。包括我们可以提一下,包括交朋友大家也变懒了,以前交友大家会出来到酒吧里面约会,我们投了一个叫探探,大家把交朋友这件事情也提高效率,每天看十张照片,里面选一些好的再跟人家交流,这样大家的成功率会高很多,但是探探创始人自己说了,自从用了探探,成功率提高了60%。健康就很简单了,包括抗雾霾的产品。

这个讲一下,消费驱动提前化。以前中国和美国很大的区别,在20年前和10年前,在于说中国人到死的时候银行的账户里存了很多钱。而美国人每天都是借着信用卡过日子,这是中美的一个巨大的差异。可是今天我们看到了,特别是去年和今年以来,大家看到消费金融的蓬勃发展,信用卡透支发展,包括今年第三季度在纳斯达克上市了很多的互联网金融公司和消费金融公司,包括大家看到的蚂蚁金服、微信、京东金融,等等,这些公司都是大家的消费习惯,因为现在是90后、00后了,大家的消费习惯变了,大家愿意借钱消费了。包括我们的投资的米么金服,他们对医美分期的,大家借钱去整容,再用未来的投资收益覆盖以前的借款,目前来看情况还是比较好的。大家在这样一个消费理念的变化,也带来了很多的投资机会,当然最近消费金融也遇到了一些问题。

技术升级和驱动带来消费的变化

下面要讲的主要就是技术的升级和驱动。刚才我们讲了从产品形态,从渠道、支付,等等,改变了我们的产品。大家可以看到,产品的技术变化,实际上以前我们没有的一些产品,像VR、AR,包括智能机器人,很多的消费品是以前没有的,是新的技术发展了以后才产生了今天有的消费品。

渠道也是从以前传统的广告渠道和多层级的分销渠道,变成了像今日头条直接跟用户交互的,从原来的CPM到CPA的转化。

支付技术,其实现在中国已经变成了世界上第一个实现无现金的国家。支付技术实际上从根本上颠覆了刚才说的很多消费产品的变化。

今天再讲讲新零售,刚才讲的一切的一切,新的消费人群、新的消费技术,其实最终聚焦产生了我们的新消费和新零售。新零售,在未来十年来看,从投资机构来讲,最关注的也是最看好的一个方向。什么是新零售?我觉得李开复前段时间在《经济学人》上面发表的文章说得不错,他说新零售就是OMO+AI,就是线上线下的融合,再辅助大数据和人工智能的技术,这个是他说的新零售。那么新零售里面大家刚刚看到融合了供应链管理、终端体验、客户关系、CRM和营销的管理。这类产品包括阿里的河马先生等等,都是我们认为未来最有机会的企业。

新零售讲细一点,本质上新零售颠覆了人或场的管理。借助人工智能、借助大数据、借助互联网技术,实现了线上和线下的融合,实现了购物体验本质的提升。以前在沃尔玛购物,你走进去看的东西,你的行为轨迹并没有被记录。现在在京东上,哪怕你是非注册用户,你上去所有的行为轨迹都会记录下来,会变成数据存储,会对未来的消费进行很大的变化。数据搜集完了以后,人工智能技术未来会在你的选品、库存、物流、配送,包括生成自动的智能的决策和分型,从而在根本上替代以前零售环境里面所有的决策的体系和流程。所以,我们认为在整个的未来的发展新消费里面,必然新零售是最大的类别,不管是创业者还是投资人都应该更加关注的。

总结一下,今天讲了这么多,大概可以分为几类。第一类就是技术驱动型的投资机会,包括线上线下融合,包括新零售、人工智能、商业智能化为主的,包括今天一会儿会讲到的Liking Fit,智能健身房。第二就是品牌加服务型的,从以前简单的交易价值,买了一个货品,变成更加长期的,比如买的是智能冰箱,可能买的是智能终端,从一个简单的冰箱的功能变成一个长期的服务的功能的转变。还有一些品牌的价值。第三就是内容驱动,刚才讲到大家对知识的渴求,包括知识付费,包括内容的消费,这样的企业非常有机会。最终讲一下供给侧的驱动,包括从供应链层可以改变人类对品质需求的企业。

这是我们报告的重点,希望大家多多支持我们的报告,谢谢大家。

本文为投中网原创文章,转载或内容合作请点击转载说明,违规转载法律必究

0

第一时间获取股权投资行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索投中网,或用手机扫描左侧二维码,即可获得投中网每日精华内容推送。

发表评论

 / 200

全部评论

—— 没有更多评论了 ——
—— 没有更多评论了 ——
联系我们 欢迎投稿
  • 投中网
  • CVS投中数据
  1. 创新经济的
    智识、洞见和未来

  2. 投资人都在用的
    数据专家

返回顶部