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邓锋谈天使:在熟悉的人或领域赌件长期的大事

投中网   |   马巾坷
2016-02-24 07:09:09

邓锋表示,“我理解的天使投资就是以人为主,要么我可以帮你成长,要么就是来帮你选择好的人。”

他有着与乔布斯和盖茨一样相似的创业经历,在自家的车库中与小伙伴们开始了人生的第一次创业,创立NetScreen,这家公司在创立五个月后,即获得了红杉资本的投资,七年之后被瞻博网络(Juniper Networks)以42亿美元收购。

他曾为了爱情奔赴美国求学工作,获得人生丰厚的第一桶金后回国创立了北极光,完成创业者到投资人的蜕变。

他看似感性,认同投资就是投人,而另一面,他又极尽理性,坚持科技创新型早期投资机会的投资理念十年不曾改变。

 

这就是中国好天使的导师之一,北极光创投创始人、董事总经理邓锋,他从事创投十年,投资过展讯通信、汉庭酒店、无限讯奇、酷我、中科创达等明星企业。他被誉为是风投界里最幸运的中国人,而这份幸运与他笃定坚守的投资理念关系密不可分。

在他眼中,天使投资就是投人,他希望中国的天使投资人,能抛开投机,以培养好的企业家的心态,坚毅的充满激情的来做投资。

在熟悉的人或领域赌件长期的大事

邓锋更欣赏对某一个行业扎的很深的天使投资人,“我理解的天使投资就是以人为主,要么我可以帮你成长,要么就是来帮你选择好的人。”

邓锋曾经投资过一个生物医疗项目,创始人是他认识20多年的朋友,“这个行业不是我擅长的,但这个人已经达到信任的程度,他觉得我可以帮他,完全不用商量价格。”邓锋觉得这个公司可能需要花十年的时间,才会发展成一个很大的企业,但这是作为投资人应该做的,在你熟悉的人或者领域赌一个长期的大事。

在邓锋看来,创业项目在早期由于变化的太快,概念好不好很难看清楚,“就好像徐小平投资的聚美优品,最开始并不是做电商的,而是做游戏的。” 因此,天使投资重要的还是选拔人。他很赞赏华为式的人才培养,“年轻人拥有的是青春,鼓励他们努力,用这样的方式,华为从一张白纸开始,培养出很多优秀的年轻人。”邓锋也希望,借鉴同样的方式,用在培养中国的天使投资人上,“天使投资其实变相的是把一个值得培养的人买下来,不是买你的一辈子,我就买你的今天和潜质,我觉得这是一个很好的战略。”

熟悉度,是邓锋觉得天使投资人需要看中的。“就比如说我熟悉互联网,那我做天使,我就看BAT公司哪些人会出来创业,我就事先跟他建立很好的关系,待到他出来的时候,我就投钱进去,一般不会有问题。只要看好他的潜质,投资人可以培养一个创业者,等他企业成功的时候,投资人也获得回报,我觉得这是天使投资应该做的事情。”

很难用一件事来判断天使轮是否该投

回忆自己的投资经历,邓锋觉得判断错误的案例并不少。曾经有做智能硬件的案子,在北极光的会上被他否了,他觉得自己的团队可以去投,但他认为这个案子的团队不是做硬件的很难有竞争力。

事实上,后来这个案子还融到了第二轮,融资额在一年内翻了三倍,“我们团队的人说我错了,我们复盘这个案子发现,的确如我所预料,他们做的硬件没有走下去,但他转型做了另外一件事做成了。”

这样的案例让邓锋坚定的觉得,用一件事来判断天使投资是不是该投,是很难的,“你确实可以判断创业者做的某一个项目不靠谱,但你很难判断接下来他做的其他项目是否靠谱,有的时候很巧,一个公司在钱没花完之前,转型做了第二件事,就起死回生了。好的案子最后跑出来的时候,很可能跟最开始的模样已经完全不同了。”

投资看重可持续的激情

在对人的判断上,邓锋也有一套自己的标准,他会详细审视,包括人的能力、学习能力、价值观、已有成就、情商、智商等,还有一项非常重要的就是,要有激情,并且是可以坚持的,“你有可持续的激情,你的成功概率就要高很多。”

另一方面,在项目的选择上,邓锋认为,天使投资人需要对项目有非常充分的了解,或者说是有很靠谱的朋友强力推荐,“得有很好的背书”,他认为没有这些基础,仅靠一两次交流是很难交流出东西的,“比如说这个人是不是自私的人你怎么判断?”

从VC投资人的角度,邓锋坦言,他更喜欢接的天使投资项目是,天使跟创业者有相当时间的互动,天使能够给企业带来价值,企业也认可这个价值,双方一起努力把公司带到一个阶段。“宁可贵一点也愿意接这样的天使。”细究原因,邓锋觉得,单说一点,双方有长期合作的经历就说明,创业者倾听意见的能力很强,这对于要接手的VC来说是一件好事。而反之,一个项目中有十多个天使,每个人投一些,但都没有帮上项目什么忙的项目,对邓锋来说吸引力就小得多。

培养天使要看重案例复盘

作为中国好天使的导师团队的一员,邓锋表示,非常认可好天使实战投资以老带新的方式。他认为,对于过去天使投资过的无论成功还是失败的案例分析复盘,是能让天使投资人收益良多的环节。“既然要培养天使投资人,就得让他看清楚,不要现在不知生死的投了一些项目,再过五年回过头看,才觉得自己当时判断错了。”

做好天使要学会激励好的创业者

邓锋觉得,培养天使,一要学会挑人,二是“你能把一个不错的人培养激励成一个好的创业家。”而后者是很少人去尝试的东西,这也是邓锋现在很想做的一件事。

如何选择可以培养的人?邓锋也给出了一些标准,要有快速学习的能力,有出色的交流能力,很好说服别人和理解别人的能力,还要有持久的激情,很强的责任心,“这个人是不会碰到困难先跑的”,最后,就是要有情怀和格局,“这包括他能够分享自己的成功,包括能够承担责任,愿意把事情做大。”邓锋觉得,有上述特质的人,天使去培养,很有可能会培养出一个好的创业家。

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